南剑丁梦豪（鲁平）号称天下第一剑，江湖剑士多伤其剑下，但一日， 丁竟败于路过的怪道人烟杆下；为履行诺言，乃屈从怪道人苦修三年。期间，丁不胜其苦， 雕山门前巨石，竟学成石工，实为怪道人磨其锐气，而暗中教化也。三年期满，怪道人临别赠言，谓其如欲生，则必先死。

文化大革命席卷中华大地，一切反动派和牛鬼蛇神都被打倒。张天师后人张十一（郑则仕 饰）也不能幸免，受到了亲生儿子为首革命小将的冲击。他家有一口祖传埕子，相传500年前张天师的一名徒弟为非作歹，天师派出另一名徒弟将恶徒收入埕中。张十一抵死保护坛子，危难时刻将埕子抛入大海。未过多久，香港议院祁大川（冯淬帆

南宋时,临字骗子刘虎,不务正业,诱骗城中富户薛忠,沉迷赌博,终日吃喝玩乐,以致身败名裂.薛以三十贯钱将妻唐氏出让,并先收十五贯钱,唐氏一怒伤心欲绝离家,於路上跌伤,幸得男子范青相救.唐氏离家后,薛忠更日益颓丧,刘虎混入薛家将薛打死并取走十五贯钱,官府追查以不范青与唐氏杀死薛并将二人入罪.刘虎依然作恶